POR QUE O HEDGE CAMBIAL É TÃO RELEVANTE EM OPERAÇÕES NO COMÉRCIO EXTERIOR
Ter proteção cambial é fundamental para quem costuma fazer transações financeiras no mercado internacional. Também chamadas de hedge cambial, as estratégias de proteção são uma ótima maneira de trazer mais segurança para as operações.
O hedge cambial é uma forma, por exemplo, de não ter que lidar com as flutuações da taxa de câmbio. Para quem trabalha movimentando quantias mais altas, isso é fundamental.
Para entender melhor, imagine que você fará uma importação da China e o pagamento das mercadorias será parcelado ao longo dos próximos meses. Como você não sabe como estará o mercado no futuro, é possível que o dólar encareça e seus custos aumentem, muitas vezes consumindo suas margens.
Nesse sentido, essa proteção cambial no comércio exterior será capaz de trazer maior tranquilidade e, por meio dela, o seu negócio também estará mais seguro. Leia este conteúdo e entenda melhor sobre o assunto.
Como o câmbio afeta o comércio exterior?
O mercado de câmbio tem um grande poder e afeta, a todo momento, o comércio exterior. Sabemos que, a depender da oferta e demanda de dólares no Brasil, o câmbio pode subir ou descer e essa volatilidade tende a afetar os negócios.
Como você viu, moedas como o dólar estão sempre variando sua cotação perante o real. Essas oscilações, mesmo que sejam de centavos, podem se tornar expressivas quando estamos falando de quantias mais altas.
Essas variações afetam tanto importadores quanto exportadores. (A exposição à volatilidade pode comprometer as finanças das empresas, levando algumas inclusive à falência), explica Rafael Moraes, diretor comercial do Braza Bank, maior banco de câmbio do Brasil em volume de dólares transacionados de acordo com o Banco Central.
Por que o câmbio varia?
Por que precisamos de proteção cambial no comércio exterior? Simples: porque o câmbio sofre variações, praticamente, todos os dias. O valor do dólar ou do euro em relação ao real hoje pode não ser o mesmo de amanhã.
Mas, por que isso acontece? Há diversos fatores que influenciam a resposta para essa pergunta, mas, basicamente, podemos falar que o principal motivo tem base em um conceito bem simples: oferta e demanda.
Quando há uma oferta grande de dólares nas reservas do Banco Central do Brasil e uma demanda pequena por essa moeda, ela tende a se desvalorizar. Isso pode acontecer, por exemplo, quando há mais exportações do que importações, quando menos pessoas viajam para o exterior e assim por diante.
E o contrário também é verdadeiro: quando há baixa oferta de dólares e uma alta procura pela moeda, temos uma valorização do dólar. Assim, por exemplo, se eu tenho mais pessoas usando o real para comprar dólares e enviando esse dinheiro para o exterior (no caso de uma importação), eu estou reduzindo a oferta dessa moeda no país e fazendo com que ela fique mais cara.
Os fatores que tendem a movimentar essa oferta e demanda além das importações e exportações são:
- Turismo: por exemplo, estimular o turismo nacional faz com que as pessoas comprem menos dólares e assim, há maior oferta e uma queda dessa moeda;
- Taxa Selic: quanto maior é a taxa básica de juros da economia, mais investidores estrangeiros tendem a trazer capital para o Brasil. Teremos uma maior entrada do dólar no Brasil, podendo fazer o real se valorizar;
- Risco Brasil: trata-se de um índice que mostra qual o risco de um país não pagar os lucros de determinado investimento de estrangeiros aqui. Se o Risco País estiver alto, menos dólares entram no Brasil e o real tende a se desvalorizar.
legislação tributária, por exemplo, é outro fator: quanto mais simples ela for, maior será o interesse das empresas investirem no país e assim, maior será a entrada de dólares. Isso, consequentemente, muda a taxa de câmbio.
O que é hedge cambial?
E o que é hedge cambial, afinal de contas? É uma das formas de proteger o seu dinheiro das flutuações do mercado de câmbio. É como se você estabelecesse uma taxa de câmbio no momento da negociação e que deve ser usada para um pagamento que será feito no futuro.
Assim, você consegue ter uma previsibilidade melhor sobre o quanto vai gastar com aquela transação comercial e pode estabelecer, por exemplo, os valores das mercadorias a serem vendidas, as taxas de crescimento do seu negócio e assim por diante.
E, caso ainda esteja com dúvidas, vamos explicar melhor como funciona o hedge cambial para exportadores e importadores.
No momento da transação financeira, as empresas podem escolher esse tipo de proteção. É estabelecida uma taxa de câmbio para ser usada no futuro. Essa taxa, para ser estabelecida, leva em consideração diversos fatores como a média dos últimos meses, o mercado e um panorama geral da economia.
Assim, essa taxa fica estabelecida por meio de contrato que é assinado pelas empresas que reduzem as chances de uma desvalorização do câmbio e grande perda de dinheiro.
“Quando o exportador faz uma venda em dólar, ele não sabe qual será a cotação da moeda no futuro, mas ele sabe quando o seu produto vale. Então a trava é para assegurar essa previsibilidade para a operação dele. Com o contrato de hedge cambial, ela pode pagar, digamos, 28 mil dólares, em vez de 30 mil (um exemplo para o caso de uma taxa de câmbio mais alta, não protegida pelo hedge”, contextualiza o diretor comercial do Braza Bank.
Proteção cambial no comércio exterior: quais as vantagens do hedge cambial?
Investir em proteção cambial é uma ótima estratégia para proteger também a sua empresa e o seu patrimônio. Se você ainda está em dúvida se usa ou não a opção do hedge cambial, veja abaixo alguns bons motivos:
Evitar perdas financeiras
Essa é a principal vantagem do hedge cambial. Com ele, você consegue se proteger das oscilações do mercado de câmbio. Assim, se você tem um pagamento em outra moeda ou então tem previsão de receber algum dinheiro em dólar, euro ou outra moeda que não o real, contratar essa proteção cambial vai ajudá-lo a evitar perdas financeiras.
Ao fazer um acordo para estabelecer uma taxa de câmbio para determinada transação, você evita que, no momento do pagamento, o dólar esteja valendo muito mais e assim, não precisa tirar tanto dinheiro para fazê-lo.
Maior tranquilidade
Essa estabilidade da taxa de câmbio que o hedge é capaz de oferecer é muito boa, pois também oferece maior tranquilidade. Você não vai precisar se preocupar com as oscilações do mercado de câmbio para essa transação.
Então, ainda que o dólar suba muito em relação ao real, isso não vai interferir naquele valor que precisa ser pago no futuro.
Previsibilidade
No mercado de câmbio, quanto maior a previsibilidade, melhor. Afinal de contas, sabendo qual será a taxa de câmbio que será usada no momento do pagamento ou ao receber um pagamento, fica mais fácil organizar a vida financeira da sua empresa.
A partir disso, você também passa a ficar mais livre para escolher em qual projeto da empresa investir e quanto investir.
Se você já está convencido sobre a importância de proteger a sua empresa e o seu dinheiro usando o hedge cambial, agora só precisa tomar uma decisão: por meio de qual instituição financeira contratar.
O Braza Bank oferece esse serviço e como somos especialistas em câmbio, conseguimos oferecer a proteção cambial que o seu negócio precisa. Estamos sempre de olho nas oscilações do mercado e por isso, somos capazes de atuar tão bem em proteção cambial no comércio exterior.
(*) Com informações do Braza Bank
Fonte: https://comexdobrasil.com/por-que-o-hedge-cambial-e-tao-relevante-em-operacoes-no-comercio-exterior/